FAQ Investisseurs

Technofox opère en MaaS – Machine-as-a-Service : nous fabriquons des machines brevetées et connectées pour le nettoyage écologique des pistolets à peinture et fournissons un solvant exclusif. Les clients s’abonnent à un service (machine + solvant), générant des revenus récurrents.

Des abonnements et de la consommation du solvant par les ateliers équipés. Les machines fonctionnent exclusivement avec notre solvant, ce qui sécurise la récurrence des revenus.

• Ticket minimum : 1 000 € ou 1 000 CHF par obligation (adossée à une machine).
• Durée au choix : 36 mois ou 48 mois.
• Remboursement : mensuel (capital + intérêt fixe), par obligation de 1 000 €/CHF :
  • 36 mois : 30,00 € / mois → total 1 080,00 € (dont 80,00 € d’intérêts).
  • 48 mois : 24,00 € / mois → total 1 152,00 € (dont 152,00 € d’intérêts).
• Nous recommandons un investissement en €, mais un versement en CHF est également possible pour le marché suisse. Les montants restent identiques dans la devise choisie ; les échéances sont payées dans cette même devise. Technofox n’est pas responsable du risque de change.

Le rendement est exprimé en taux de rendement interne (IRR / TEG), calculé sur les flux mensuels réels :

• 36 mois : IRR ~ 5,19 %/an (30,00 € × 36 mois).
• 48 mois : IRR ~ 7,35 %/an (24,00 € × 48 mois).

Les intérêts sont un add-on fixe chaque mois (2,22 € ou CHF sur 36 mois, 3,17 € ou CHF sur 48 mois), avec amortissement linéaire du capital.

Chaque obligation est adossée à un actif tangible : la machine financée et son contrat client. Les machines sont connectées, géolocalisables et désactivables à distance pour réaffectation en cas de défaut d’un client, puisque Technofox conserve la propriété de la machine. Un contrat n’est donc pas une garantie absolue, mais l’actif reste identifiable et récupérable. Il pourra être reloué ou, dans un cas extrême, revendu.

Contrats : 12 mois minimum, puis résiliation avec 4 mois de préavis. En cas de défaut, nous réaffectons la machine à un autre client et sécurisons l’actif (désactivation / récupération). Historiquement, 75 % des clients sont restés plus de 3 ans

Accès à un tableau de bord investisseurs (espace sécurisé) : utilisation des machines, consommation de solvant, tendances 7/30/90 jours, parc en service, etc.

Uniquement en face de contrats réels signés. Chaque obligation correspond à une machine affectée (SN, région, potentiel, prix). Cela limite le coût d’intérim financier et aligne les intérêts.

• 2016 : lancement en Suisse, ~500 clients, ~400 machines dont ~250 sous SaaS.
• 75 % des contrats ont > 3 ans ; 7 ans d’activité continue.
• International (AT/IT/SI/DK) : reprise 2024 avec machines pilotables à distance ; France — Technofox France SASU (lancement officiel mars 2026).
• 300 machines de nouvelle génération produites (fonds propres), ~150 déjà installées.

Nous avons déjà des financements (investisseurs, cautionnement bancaire) pour la R&D. Pour le scale-up d’équipements, les garanties demandées restent lourdes. Le prêt participatif permet d’avancer par paliers, sur de petits montants maîtrisables, alignés sur la demande client.

Accès réservé aux investisseurs autorisés (KYC/qualification basique). Obligations en €, règlement par virement. Pas de marché secondaire (investissement peu liquide).

Client (résiliation/retard), opérationnel, concentration, réglementaire, liquidité (pas de revente aisée), devises. Les paiements mensuels réguliers et l’adossement à un actif réaffectable mitigent partiellement ces risques.

Engagement de 36 ou 48 mois selon l’option choisie. Remboursement anticipé possible à l’initiative de Technofox (rachat du solde : capital restant + intérêts courus). Vous récupérez du capital et des intérêts chaque mois selon l’échéancier contractuel.

1. Consultez le marché interne et réservez une machine.
2. Nous envoyons le contrat ; après virement, la machine vous est affectée (visible dans Mon parc).
3. Vous choisissez la durée (36 ou 48 mois) et la devise (EUR/CHF), puis percevez les échéances mensuelles prévues au contrat.
4. Vous suivez vos KPI en ligne (Mon parc).

Parce que les ~200 €/mois correspondent à un revenu moyen par machine en activité, pas à un flux de trésorerie « libre » entièrement disponible pour rembourser la dette. Le remboursement est volontairement lissé sur 36 ou 48 mois pour protéger la liquidité et la stabilité du modèle.

• CA ≠ cash net. Même avec une marge brute élevée, il faut couvrir les coûts variables (solvant, logistique, recyclage, SAV), les coûts fixes (salaires, support, R&D, plateforme IoT, assurance), la fiscalité et le fonds de roulement (stocks, délais d’encaissement).
• Amortie ≠ tout financé. L’amortissement technique de la machine ne couvre pas l’ensemble des coûts économiques (acquisition client, mise en service, garantie, maintenance, croissance).
• Éviter le “maturity mismatch”. Un échéancier mensuel fixe (30,00 €/mois sur 36 mois ou 24,00 €/mois sur 48 mois) évite de promettre des remboursements plus rapides que les entrées de trésorerie réellement disponibles, surtout en phase de croissance.
• Gestion de portefeuille. Le remboursement provient de la performance globale du parc, pas d’une seule machine, même si chaque obligation est adossée à un actif (machine) et à un contrat.

En résumé : 36 ou 48 mois, c’est l’équilibre entre rendement attractif pour l’investisseur (IRR ~ 5,19 % ou ~ 7,35 %) et gestion saine de la trésorerie pour l’entreprise.

Rappel : par obligation de 1 000 €/CHF — 36 mois : 30,00 €/mois, total 1 080,00 € ; 48 mois : 24,00 €/mois, total 1 152,00 €. Le risque est réduit par des remboursements réguliers et par l’adossement à un actif réaffectable.

Technofox est aujourd'hui proche du break-even sur ses charges fixes grâce à un parc déjà en activité (163 obligations publiées, ~2 026 €/an/machine en moyenne), mais ne peut pas financer seule la phase de croissance (nouvelles machines, équipes, déploiement).

Dans le cadre des limites applicables (20 investisseurs non professionnels, 1 Mio CHF max), nous visons un financement participatif progressif de 10 000 à 40 000 €/mois (idéalement 1 000–3 000 €/mois par investisseur). Au-delà des flux mensuels, le DCA fait croître le capital engagé collectivement : à titre d'illustration, 20 investisseurs à 2 000 €/mois représentent environ 400 000 € de capital engagé après 12 mois, 700 000 € après 24 mois, et 940 000 € en régime stable (48 mois de versements).

Cette stratégie permet à la société d'utiliser cette capacité financière comme un fonds de roulement ou crédit renouvelable : en moyenne, environ 2/3 de cette capacité servent à financer la croissance (nouvelles machines, déploiement), tandis qu'environ 1/3 sert à amortir le capital et verser les intérêts aux investisseurs.

Nous recommandons le DCA via le programme Auto-Invest (1 000 à 3 000 CHF ou EUR/mois, par paliers de 1 000) : capital limité grâce à l'amortissement mensuel, intérêts récurrents de ~5,19 à 7,35 %/an. En régime stable sur 48 mois, cela représente environ 152 €/mois d'intérêts pour un capital moyen engagé de ~24 000 € — environ 76,0× un compte épargne suisse de référence (0,10 %/an ; banques CH généralement entre 0 et 0,30 %).

Simulateur DCA · Stratégie d'investissement · Contrat Auto-Invest (PDF).

L'objectif principal est de financer un projet d'OPEX : vous prêtez de l'argent à la société le temps qu'elle développe et déploie ce projet (fonds de roulement, stock, garanties, montée en charge). Le capital est bloqué sur toute la durée du prêt, avec des intérêts annuels sur le montant financé.

Il n'existe aucune garantie autre que la possibilité, selon la term sheet, de convertir le prêt en actions de la société à un taux préférentiel (cap de valorisation et/ou escompte) lors d'une levée qualifiée ou à l'échéance.

Le prêt convertible comble des besoins d'exploitation et de croissance que le DCA machines ne couvre pas seul :

• Garanties bancaires réglementaires (cautions bloquées) pour l’autorisation de recyclage à Sélestat → fonds immobilisés plusieurs mois.
• Fonds de roulement : achats de matières premières en volume, préfinancement de stock, lancement de production de machines non encore vendues.
• Déploiements ciblés : ouverture de pays, recrutements clés, ramp-up industriel.

• Ticket indicatif : ≥ 20 000 CHF (jusqu’à 500 k CHF selon projet).
• Profil : investisseurs qualifiés/angels/family offices habitués au risque de croissance.

• Taux : fixé par projet (term sheet), versé sous forme d'intérêts annuels.
• Maturité : p.ex. 18–36 mois. Pas d’amortissement : le capital reste immobilisé jusqu'à l'échéance ou la conversion.
• Remboursement : in fine à l'échéance si le prêt n'est pas converti.
• Conversion : option de transformer le prêt en actions à prix préférentiel (cap/escompte) lors d'une levée qualifiée ou à l'échéance — seule « garantie » de sortie alternative au remboursement.

Détails et chiffres précis dans la term sheet et le contrat (non-conseil en investissement).

• Pas de garantie sur le capital (hors option de conversion en actions).
• Plus risqué qu’une obligation participative : non adossé à une machine déjà en service.
• Capital bloqué sur toute la durée — illiquidité jusqu'à échéance ou conversion.
• Intérêts annuels uniquement : pas de remboursement progressif du capital.
• Valorisation future incertaine (cap/escompte) et possible subordination vis-à-vis d’autres dettes.

Financer des accélérations (p.ex. lancement US), renforcer les fonds propres, absorber des pertes planifiées au démarrage d’un marché (souvent ~3 ans avant l’équilibre), et attirer un partenaire capable d’apporter capital et expertise.

• Titres non cotés : illiquides, sans droit à remboursement automatique du capital.
• Horizon long terme : création de valeur via la croissance, avec dividendes et/ou exit (cession de titres) à terme.

Teaser → NDA → Dataroom (comptes, audit, BP, KPI, contrats clés) → Term sheet → Due diligence → Pacte & souscription.

Investissement réservé à un public averti après analyse détaillée (comptes, business plan, due diligence).

• Risque élevé : la valeur dépend de l’exécution future et du marché.
• Pacte d’actionnaires : information, gouvernance, droits préférentiels, clauses de sortie (tag/drag), éventuels lock-ups.
• Alignement durable : entrer au capital, c’est un « contrat de mariage » : compatibilité, complémentarité et apport stratégique sont essentiels.

• Ticket : généralement à partir de 100 000 CHF, pouvant monter à plusieurs M€ selon l’opération.
• Taille d’opération : ex. 3 M$ pour un lancement US (exemple indicatif).
• Valorisation : précisée dans la term sheet, en cohérence avec la traction et le plan.