FAQ Investisseurs

Technofox opère en MaaS – Machine-as-a-Service : nous fabriquons des machines brevetées et connectées pour le nettoyage écologique des pistolets à peinture et fournissons un solvant exclusif. Les clients s’abonnent à un service (machine + solvant), générant des revenus récurrents.

Des abonnements et de la consommation du solvant par les ateliers équipés. Les machines fonctionnent exclusivement avec notre solvant, ce qui sécurise la récurrence des revenus.

• Ticket minimum : 1 000 € par obligation (adossée à une machine).
• Durée : 3 ans (36 mois).
• Remboursement : trimestriel (capital + intérêts) de 93,50 € par trimestre et par obligation de 1 000 €, soit 1 122 € au total (1 000 € de capital + 122 € d’intérêts).
• Nous recommandons un investissement en €, mais un versement en CHF est également possible pour le marché suisse. Les conditions restent identiques dans la devise choisie lors du versement du capital, et les échéances sont payées dans cette même devise. Technofox n’est pas responsable du risque de change.

Le coupon fixe correspond à un taux actuariel ~7,22 %/an sur capital restant dû (soit ~4,06 %/an rapporté au capital initial sur les 3 ans). Après 12 mois, vous avez déjà récupéré 33 % du capital + 4,1% d'intérêts sur le capital initial.

Chaque obligation est adossée à un actif tangible : la machine financée et son contrat client. Les machines sont connectées, géolocalisables et désactivables à distance pour réaffectation en cas de défaut d’un client, puisque Technofox conserve la propriété de la machine. Un contrat n’est donc pas une garantie absolue, mais l’actif reste identifiable et récupérable. Il pourra être reloué ou, dans un cas extrême, revendu.

Contrats : 12 mois minimum, puis résiliation avec 4 mois de préavis. En cas de défaut, nous réaffectons la machine à un autre client et sécurisons l’actif (désactivation / récupération). Historiquement, 75 % des clients sont restés plus de 3 ans

Accès à un tableau de bord investisseurs (espace sécurisé) : utilisation des machines, consommation de solvant, tendances 7/30/90 jours, parc en service, etc.

Uniquement en face de contrats réels signés. Chaque obligation correspond à une machine affectée (SN, région, potentiel, prix). Cela limite le coût d’intérim financier et aligne les intérêts.

• 2016 : lancement en Suisse, ~500 clients, ~400 machines dont ~250 sous SaaS.
• 75 % des contrats ont > 3 ans ; 7 ans d’activité continue.
• International (AT/IT/SI/DK) : reprise 2024 avec machines pilotables à distance ; France en direct (2025).
• 300 machines de nouvelle génération produites (fonds propres), ~150 déjà installées.

Nous avons déjà des financements (investisseurs, cautionnement bancaire) pour la R&D. Pour le scale-up d’équipements, les garanties demandées restent lourdes. Le prêt participatif permet d’avancer par paliers, sur de petits montants maîtrisables, alignés sur la demande client.

Accès réservé aux investisseurs autorisés (KYC/qualification basique). Obligations en €, règlement par virement. Pas de marché secondaire (investissement peu liquide).

Client (résiliation/retard), opérationnel, concentration, réglementaire, liquidité (pas de revente aisée), devises. Les paiements trimestriels et l’adossement à un actif réaffectable mitigent partiellement ces risques.

Engagement de 3 ans. Remboursement anticipé possible à l’initiative de la société (ex. acquisition) selon contrat. Vous récupérez du capital chaque trimestre.

1. Consultez le marché interne et réservez une machine.
2. Nous envoyons le contrat ; après virement, la machine vous est affectée (visible dans Mon parc).
3. Vous percevez 93,50 € / trimestre par 1 000 € pendant 3 ans et suivez vos KPI en ligne.

Parce que les 230 €/mois correspondent à un chiffre d’affaires moyen par machine, pas à un flux de trésorerie « libre » entièrement disponible pour rembourser la dette. Le remboursement est volontairement lissé sur 36 mois pour protéger la liquidité et la stabilité du modèle.

• CA ≠ cash net. Même avec une marge brute élevée, il faut couvrir les coûts variables (solvant, logistique, recyclage, SAV), les coûts fixes (salaires, support, R&D, plateforme IoT, assurance), la fiscalité et le fonds de roulement (stocks, délais d’encaissement).
• Amortie ≠ tout financé. « 1 500 nettoyages » signifie l’amortissement technique de la machine, pas l’amortissement économique global (acquisition client, mise en service, garantie, maintenance, croissance).
• Éviter le “maturity mismatch”. Un échéancier trimestriel fixe (12 échéances × 93,50 €) évite de promettre des remboursements plus rapides que les entrées de trésorerie réellement disponibles, surtout en phase de croissance.
• Gestion de portefeuille. Le remboursement provient de la performance globale du parc, pas d’une seule machine, même si chaque obligation est adossée à un actif (machine) et à un contrat. Une machine déjà à « 4 000 nettoyages » ne garantit pas des flux futurs identiques.

En résumé : 36 mois, c’est l’équilibre entre rendement attractif pour l’investisseur et gestion saine de la trésorerie pour l’entreprise, afin d’éviter tout risque de liquidité et de continuer à financer la croissance.

Rappel : échéancier indicatif par obligation de 1 000 € : 93,50 € par trimestre pendant 3 ans, soit 1 122 € au total (1 000 € capital + 122 € intérêts). Le risque est réduit par des remboursements réguliers et par l’adossement à un actif réaffectable.

Un prêt qui peut être converti en actions lors d’un évènement (levée qualifiée, échéance…), selon une term sheet définissant taux, maturité, cap de valorisation et/ou escompte, et modalités de conversion.

• Garanties bancaires réglementaires (cautions bloquées) pour l’autorisation de recyclage à Sélestat → fonds immobilisés plusieurs mois.
• Fonds de roulement : achats de matières premières en volume, préfinancement de stock, lancement de production de machines non encore vendues.
• Déploiements ciblés : ouverture de pays, recrutements clés, ramp-up industriel.

• Ticket indicatif : ≥ 20 000 CHF (jusqu’à 500 k CHF selon projet).
• Profil : investisseurs qualifiés/angels/family offices habitués au risque de croissance.

• Taux : fixé par projet (term sheet).
• Maturité : p.ex. 18–36 mois. Pas d’amortissement trimestriel : remboursement à l’échéance si non converti.
• Conversion : à une levée qualifiée (cap/escompte) ou à l’échéance selon les termes convenus.
• Garantie/action possible : droit de conversion à prix prédéfini (souvent inférieur au dernier prix connu) si non-remboursement dans les délais.

Détails et chiffres précis dans la term sheet et le contrat (non-conseil en investissement).

• Plus risqué qu’une obligation participative : non adossé à une machine déjà en service.
• Flux non réguliers : pas de versements trimestriels (paiement in fine si non converti).
• Illiquidité et possible subordination vis-à-vis d’autres dettes.
• Valorisation future incertaine (cap/escompte).

Financer des accélérations (p.ex. lancement US), renforcer les fonds propres, absorber des pertes planifiées au démarrage d’un marché (souvent ~3 ans avant l’équilibre), et attirer un partenaire capable d’apporter capital et expertise.

• Titres non cotés : illiquides, sans droit à remboursement automatique du capital.
• Horizon long terme : création de valeur via la croissance, avec dividendes et/ou exit (cession de titres) à terme.

Teaser → NDA → Dataroom (comptes, audit, BP, KPI, contrats clés) → Term sheet → Due diligence → Pacte & souscription.

Investissement réservé à un public averti après analyse détaillée (comptes, business plan, due diligence).

• Risque élevé : la valeur dépend de l’exécution future et du marché.
• Pacte d’actionnaires : information, gouvernance, droits préférentiels, clauses de sortie (tag/drag), éventuels lock-ups.
• Alignement durable : entrer au capital, c’est un « contrat de mariage » : compatibilité, complémentarité et apport stratégique sont essentiels.

• Ticket : à partir de 100 CHF, pouvant monter à plusieurs M€ selon l’opération.
• Taille d’opération : ex. 3 M$ pour un lancement US (exemple indicatif).
• Valorisation : précisée dans la term sheet, en cohérence avec la traction et le plan.